Виды инвестиций.

Как следует из названия сайт http://www.odohodah.ru/ - это сайт о доходах. Если мы говорим о доходах, то не имеет смысла писать про такие виды инвестиций как государственные,иностранные, производственные и некоторые другие. Нас интересуют только частные инвестиции, то есть инвестиции которые делают частные инвесторы. Хотите узнать, кто такие частные инвесторы? - Это мы с вами, но только в том случае, если собираемся куда нибудь вкладывать свои деньги. Поэтому, давайте попытаемся рассмотреть виды инвестиций не в академическом плане, ведь мы же не студенты, а в плане практическом.

В практическом плане все виды инвестиций необходимо разделить по уровню доходности. Обычно считается, что таких уровней три: низкодоходные инвестиции, высокодоходные инвестиции и инвестиции со средней доходностью. Как их различить, спросите Вы. Обычно в этом случае начинают говорить про проценты: мол столько то процентов - это высокодоходные инвестиции, а столько то - высокодоходные. Мне кажется, это в корне неверно. Необходимо уровень доходности инвестиций сравнивать с уровнем инфляции. Если, к примеру, инфляция 15%, а доходность от инвестиции 10 - то это низкодоходная инвестиция. То есть, если уровень доходности ниже инфляции - это низкодоходные инвестиции, выше инфляции - высокодоходные, на уровне инфляции - инвестиции со средней доходностью. Получается, что только делая высокодоходные инвестиции можно увеличить покупательную способность своих сбережений. Но прежде чем приступит к обсуждению вопроса о том, как делать высокодоходные инвестиции, следует поговорить о риске, связанным с инвестициям.

Все виды инвестиций также необходимо разделить по уровню риска. Обычно считается, что чем выше доходность инвестиций, тем выше риск. В общем случае это правильно. К примеру, если надёжная компания берёт деньги в долг под процент, продавая облигации (бонды), то риск небольшой и, соответственно, процент выплат для владельца такой облигации будет минимальный. И наоборот, если новое предприятие или компание с большими долгами продаёт свои облигации, то процент по ним очень высок, поскольку никто не рискнёт их брать без должного вознаграждения за все риски связанные с таким инвестированием. В итоге получется, что куда не кинь - везде клин. Если риск минимален, то и доходность не будет превышать уровень инфляции и эта самая инфляция будет потихонечку съедать сбережения, снижая их покупательную способность. А если попытаться вкладывать деньги пол большую доходность, то можно их просто лишиться.

Всё вышеописанное правда. Но есть всё таки один нюанс, который пока остается в тени. Ведь если мы обсуждаем виды инвестиций и умалчиваем про временной фактор, то ни к каким правильным выводам мы не придём. Ни для кого не секрет, что инвестиции делаются на длительный срок. Краткосрочные инвестиции - это удел банков и професссионалов. Обычный человек, частный инвестор, в большинстве случаев делает вложения на длительный срок.

Давайте, к примеру, рассмотрим такой вид инвестиций. как покупка недвижимости. Во все времена вложение денег в недвижимость считалось наиболее надёжным и малодоходным видом инвестиций. Но что мы наблюдали перед самым началом кризиса? Доходность инвестиций в недвижимость непомерно возросла - вот что ответит каждый. И ошибётся! Действительно, начиная с 2000 года недвижимость дорожала, причём дорожала быстро. Особенно быстро стоимость недвижимости возрастала накануне кризиса. Купив квартиру в 2000 году и продав её в 2007 или первой половине 2008 года можно было неплохо заработать. А вот теперь внимание! Этот доход неправильно будет называть инвестиционным. Это дохот торговый, спекулятивный, но ни в коем случае не инвестиционный. Инвестору в первую очередь интересен пассивный, рентный доход. А он то как раз и падал всё время перед кризисом, поскольку цены на недвижимость росли значительно быстрее, чем арендная плата. Процент рентной доходности от вложений в недвижимость был значительно меньше инфляции.

К чему это всё говорилось, спросите Вы. А вот к чему. Если Вы решили стать инвестором, то в первую очередь нужно понять чем инвестор отличается от спекулянта. Здесь не важно какие виды инвестиций рассматриваются, важно то что инвестиции и спекуляции - это совершенно разные виды деятельности, с разным уровнем риска и разным уровнем доходности. Из вышеописанного примера видно, что спекулянт получает навар при увеличении стоимости объекта инвестиции (той же нежвижимости), а инвестору такие вложения не выгодны поскольку вместе с повышением стоимости объекта, падает инвестиционная (рентная) доходность. Спекулянты надули пузырь на рынке недвижимости, втянув в спекулятивную игру инвесторов. Неопытные инвесторы даже не подозревали о том, что превратились в спекулянтов. Итог плачевен - именно они купили недвижимость на максимуме её цены и осталичь у разбитого корыта.

Продолжение: Доходность инвестиций